新华财经北京6月4日电（王菁）债市周二（6月4日）震荡回暖线上炒股配资开户平台，国债期货主力均小幅收涨，银行间现券收益率早间持稳、午后多数回落，长债利率下行1BP左右；公开市场单日净回笼6亿元，资金利率月初延续下行。
机构认为，上半年债市多空力量均衡，赚钱效应稍有减弱，下半年债市核心矛盾在于多重变量交织下的“确定性缺失”，央行年内再次降息的概率在降低，狭义资金面预计维持平衡状态。供给压力可控，需求相对均衡，方向上大概率继续呈现震荡市特征。
【行情跟踪】
国债期货收盘全线小涨，30年期主力合约涨0.10%报119.570，10年期主力合约涨0.09%报108.765，5年期主力合约涨0.07%报106.035，2年期主力合约涨0.04%报102.396。
银行间主要利率债收益率午后多数转为下行，10年期国开债“25国开10”收益率下行0.75BP报1.709%，10年期国债“25附息国债11”收益率下行0.75BP至1.6685%，30年期国债“23附息国债23”收益率下行0.75BP至1.9235%。
中证转债指数收盘上涨0.49%，报432.68点，成交金额643.76亿元。其中，惠城转债、亿田转债、天阳转债、东时转债、中宠转2涨幅居前，分别涨10.59%、9.93%、9.15%、8.68%、7.66%。中旗转债、雪榕转债、川恒转债、阳谷转债、盟升转债跌幅居前，分别跌2.55%、2.30%、1.86%、1.73%、1.71%。
【海外债市】
北美市场方面，当地时间6月3日，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.45BP报3.945%，3年期美债收益率涨1.15BP点报3.911%，5年期美债收益率涨1.91BP报4.021%，10年期美债收益率涨1.38BP报4.454%，30年期美债收益率涨2.07BPs报4.984%。
亚洲市场方面，日债收益率全线上行，10年期日债收益率走高1.9BP至1.502%，3年期和5年期日债收益率分别上行0.9BP和1.7BP，报0.838%和1.04%。
欧元区市场方面，当地时间6月3日，10年期法债收益率涨0.2BP报3.187%，10年期德债收益率持平报2.522%，10年期意债收益率跌0.5BP报3.492%，10年期西债收益率涨0.1BP报3.105%。其他市场方面，10年期英债收益率跌2.9BPs报4.635%。
【一级市场】
财政部28天、63天、91天、7年期国债加权中标收益率分别为1.2918%、1.3531%、1.3603%、1.6360%，边际中标收益率分别为1.3571%、1.4055%、1.3926%、1.6714%，全场倍数分别为2.96、2.73、3.13、3.32，边际倍数分别为2.09、494、1.03、13.53。
农发行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4574%、1.7092%、1.7923%，全场倍数分别为2.65、3.99、3.95，边际倍数分别为1.31、1.12、2.51。
【资金面】
公开市场方面，央行公告称，6月4日以固定利率、数量招标方式开展了2149亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量2149亿元，中标量2149亿元。数据显示，当日2155亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼6亿元。
资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.2BP报1.408%；7天期上行2.8BPs报1.543%；14天期下行0.3BP报1.576%；1个月期持平报1.62%。
【机构观点】
中信建投：后续市场对于关税问题的波动有望逐步脱敏，而更多关注国内经济发展的边际变化及对应的政策力度。整体而言，当下转债的价格中枢所隐含的回报率，相对纯债资产，依然具备较好性价比，建议配置型资金依据价格中枢的波动调整持仓；关注短期限个券。
兴证固收：存款利率下调对债市影响并不直接，银行存款利率重定价也是个相对漫长的过程，但央行降低商业银行和全社会负债成本的大方向是明确的线上炒股配资开户平台，资金利率中枢和银行负债成本进一步下移也是大概率事件。这意味着一季度困扰债市的负carry问题有望进一步缓和。
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